Las familias argentinas acumulan 16 meses consecutivos de aumento en la morosidad y los datos de febrero de 2026 muestran que la tendencia no se detiene. Según estimaciones de la consultora 1816 en base a la Central de Deudores del Sistema Financiero (CENDEU) del Banco Central, la irregularidad en el pago de créditos de los hogares llegó al 11,2% en los bancos tradicionales —el nivel más alto desde 2004— y al 29,9% en billeteras virtuales y entidades no bancarias, más del triple que hace año y medio.

Para las familias del interior chaqueño, donde el acceso a la banca tradicional es más limitado que en los grandes centros urbanos y el crédito informal ocupa un lugar proporcionalmente mayor en el financiamiento del consumo diario, el fenómeno tiene una dimensión específica que agrava el promedio nacional.

Los números del récord

La mora bancaria de las familias pasó del 10,6% en enero al 11,2% en febrero, una suba de 0,6 puntos porcentuales que marcó la decimosexta alza consecutiva. Es el valor más alto registrado desde 2004, según los datos disponibles. En las billeteras virtuales y entidades financieras no bancarias el cuadro es más grave: la irregularidad alcanzó el 29,9% en febrero, con una suba de más de 2 puntos respecto a enero y triplicando los valores de hace un año y medio.

El fenómeno no es puntual ni se explica por la política crediticia de alguna entidad en particular. La consultora 1816 lo define como un «fenómeno macro»: la mora creció en 28 de los 30 principales bancos analizados, lo que confirma que la dificultad para pagar es generalizada y sistémica.

Por qué sube la mora

El factor central que señalan los analistas es el costo del crédito. A comienzos de abril, la Tasa Nominal Anual de los préstamos personales bancarios se ubica en torno al 70%, lo que equivale a una Tasa Efectiva Anual cercana al 100% —sin contar comisiones, seguros e impuestos, que elevan aún más el costo financiero total.

En las entidades no bancarias —billeteras digitales, cadenas comerciales, prestamistas de créditos rápidos— el costo puede superar el 500% anual, con niveles de mora que en algunos casos alcanzan el 36% según informes privados. Tarjeta Naranja encabezó el listado con 35,7% de irregularidad en diciembre de 2025; Cencosud con 25,5% y Credicuotas con 25,4%. Mercado Pago, la billetera más grande del país, registró una mora del 14,7% en enero, frente al 5,5% que mostraba un año antes.

La calificadora Moody’s advirtió que los indicadores de morosidad continuarán deteriorándose en el corto plazo «antes de estabilizarse gradualmente hacia mediados de 2026», lo que implica que el pico todavía no llegó.

El impacto en el Chaco

El Chaco combina varios factores que lo ubican entre las provincias más expuestas a este fenómeno. La alta tasa de empleo informal hace que una proporción significativa de los trabajadores no tenga acceso fluido al sistema bancario y dependa de billeteras virtuales y créditos no bancarios para financiar consumo básico —cuotas de electrodomésticos, compras en supermercados, servicios. Cuando esos créditos tienen tasas de tres dígitos anuales y los ingresos no crecen al mismo ritmo que la inflación, el atraso en los pagos es inevitable.

A eso se suma que los salarios chaqueños —tanto del sector privado informal como del empleo público provincial— acumulan una pérdida real significativa desde 2023, como denunció esta semana APTASCH al documentar una caída del 35% en el poder adquisitivo de los trabajadores de salud. Menos ingreso real más crédito caro igual a más mora: esa ecuación, que la consultora 1816 define como fenómeno macro, tiene en el interior del norte argentino su expresión más intensa.